Anchorage Digital

Anchorage Digital, 어렵지 않아요 기관용 암호화폐 은행이 뭔지 알고 싶다면

1. Anchorage Digital은 한마디로 뭐예요?

Anchorage Digital은 기관 투자자(개인이 아니라 회사·기금처럼 큰돈을 굴리는 곳)를 위해 디지털 자산을 다뤄 주는 회사예요. 특히 커스터디(맡긴 자산을 대신 안전하게 보관해 주는 일)를 전문으로 해요. 규칙을 잘 지키는 것(규제 준수), 보안, 그리고 일을 효율적으로 처리하는 것을 가장 중요하게 여겨요.

이 회사가 만든 플랫폼(서비스가 돌아가는 시스템) 위에서 기관들은 디지털 자산을 안전하게 보관하고, 운용하고, 거래할 수 있어요. 제공하는 서비스는 커스터디, 거래 체결(사고파는 주문을 실제로 성사시키는 일), 스테이킹, 대출, 거버넌스 참여(블록체인 운영 방향을 정하는 투표에 참여하는 일) 등이 있어요.

또 규제 감독(정부가 지켜보며 감시하는 것)과 보험이 함께 걸려 있는 구조라서, 암호화폐 시장에 발을 담그고 싶은 기관이 믿고 이용할 수 있는 창구가 되어 줘요.

이렇게 보면 쉬워요 · 큰 회사들이 돈을 맡기는 은행 금고인데, 안에 든 게 현금이 아니라 암호화폐인 셈이에요.

2. 어떤 서비스를 팔아요?

Anchorage Digital은 기관 암호화폐 투자자를 위한 여러 서비스를 한곳에서 종합적으로 제공해요.

첫째, 기관 커스터디예요. 여러 종류의 디지털 자산을 보관해 주는데, 보험이 걸려 있고 여러 겹의 보안과 규제 준수를 바탕으로 지켜 줘요. 둘째, 거래 및 유동성이에요. 현물(지금 바로 사고파는 것)과 파생(가격 변동에 베팅하는 계약) 시장에서 주문을 성사시켜 주고, 유동성 풀(사고팔 물량이 모여 있는 곳)에 접근하게 해 줘요.

셋째, 스테이킹 및 거버넌스예요. 지분증명(자산을 맡겨 놓으면 그 지분만큼 네트워크 운영에 참여하는 방식) 네트워크에 참여해서 보상을 받으면서도, 그동안 자산은 안전하게 보관돼요. 넷째, 대출 및 차입이에요. 담보(돈을 빌릴 때 잡히는 자산)를 걸고 대출을 받아서, 가진 돈을 더 효율적으로 굴릴 수 있게 해 줘요. 다섯째, 규제 준수 및 보고예요. 미국 연방과 국제 규제 기준을 지키도록 도와주는 도구와 틀(프레임워크)을 제공해요.

주요 고객은 자산운용사, 헤지펀드(적극적으로 투자하는 펀드), 거래소, 그리고 회사 돈을 관리하는 조직 등이에요. 아주 큰 규모의 암호화폐를 사고팔 때 시장 가격을 크게 흔들지 않으면서(시장 충격을 최소화하며) 거래를 끝내는 용도로도 쓰여요.

3. 자산은 어떻게 안전하게 지켜요?

Anchorage Digital의 플랫폼은 세 가지를 합쳐서 디지털 자산을 관리해요. 고급 암호학(정보를 암호로 숨기고 지키는 수학 기술), 다자간 연산(MPC, 여러 곳이 각자 조각만 가지고 함께 계산해서 아무도 전체 비밀을 혼자 알지 못하게 하는 방식), 그리고 규제 준수 인프라(규칙을 지키기 위한 기반 시스템)예요.

커스터디 시스템은 자산을 여닫는 열쇠(키)를 다룰 권한을 여러 사람과 여러 기기에 나눠 놓아요. 그래서 한 곳이 뚫리거나 고장 나도 전체가 무너지지 않아요(이걸 '단일 장애점을 없앤다'고 해요).

블록체인 네트워크와도 연결돼 있어서 스테이킹과 거버넌스 참여를 지원하고, 프로그램으로 자동 거래하거나 계정을 관리할 수 있도록 API(프로그램끼리 서로 연결해 주는 통로)를 제공해요. 여기에 보고 도구, 규제 준수 대시보드(한눈에 보는 화면), 리스크 감시 시스템까지 갖춰서, 무슨 일이 일어나는지 투명하게 보이고 나중에 감사(검사)할 수 있다는 점을 강조해요.

이렇게 보면 쉬워요 · 금고 열쇠를 하나로 두지 않고 여러 사람이 조각씩 나눠 갖는 것과 비슷해요. 한 조각을 잃어도 금고는 안 열려요.

4. 어떻게 시작해서 여기까지 왔어요?

Anchorage Digital은 2017년에 디오구 모니카와 네이선 매콜리가 세웠어요. 두 사람은 사이버보안과 금융 기술 분야의 전문가예요. 기관이 디지털 자산을 보관할 때 겪는 문제들, 즉 규제가 명확하지 않은 점, 보안이 약한 점, 운영이 복잡한 점을 풀어 보자는 게 목표였어요.

2021년에는 큰 일이 있었어요. 암호화폐 기업 중 처음으로 미국 통화감독청(OCC, 은행을 감독하는 미국 정부 기관)으로부터 연방 인가(중앙 정부가 정식으로 내주는 허가)를 받았어요. 그 덕분에 규제를 받는 국립 디지털 자산 은행으로 운영할 수 있게 됐어요.

그 뒤로 대출, 스테이킹, 거래 서비스로 사업을 넓혔어요. 또 주요 금융기관, 거래소, 블록체인 네트워크와 손을 잡아서(제휴해서) 고객이 시장에 더 쉽게 접근하고 더 원활하게 사고팔 수 있도록 만들어 왔어요.

5. 누가 회사를 이끌어요?

공동 창업자인 디오구 모니카는 사장(President)을 맡고 있어요. 또 다른 공동 창업자 네이선 매콜리는 최고경영자(CEO, 회사를 총괄하는 대표)를 맡고 있어요.

두 사람은 보안 엔지니어링과 금융 시스템 분야에서 쌓은 경력을 바탕으로 회사의 기술과 운영 방향을 이끌고 있어요.

조지아 퀸은 법률 총괄(General Counsel, 회사의 법률 문제를 책임지는 최고 법률 담당자)을 맡고 있어요.

6. 누가 투자했고 조직은 어떤 모습이에요?

Anchorage Digital은 안드리센 호로위츠(Andreessen Horowitz), KKR, 블록체인 캐피털(Blockchain Capital) 같은 유명한 투자자들로부터 상당히 큰 규모의 벤처 자금(성장 가능성을 보고 투자하는 돈)을 받았어요. 이 돈을 플랫폼을 개발하고 사업을 키우는 데 썼어요.

경영진은 사이버보안, 금융 기술, 블록체인 분야의 전문성을 갖추고 있어요. 그리고 엔지니어, 규제 준수 전문가, 자산 관리자로 이뤄진 글로벌 조직(여러 나라에 걸친 조직)을 운영해요.

7. 어떤 위험이 남아 있어요?

기관급의 튼튼한 시스템을 갖췄더라도, Anchorage Digital의 고객은 디지털 자산 자체가 가진 위험을 피할 수는 없어요. 시장 변동성(가격이 크게 오르내리는 것), 네트워크 취약점(블록체인 시스템의 약점), 규제 변화 같은 위험이에요.

플랫폼은 다자간 연산, 보험, 규제 통제를 통해 자산을 보관하는 데서 오는 위험은 줄여 줘요. 하지만 시장이 어떻게 움직일지에 대한 위험과 운영 과정에서 생기는 위험은 여전히 남아 있어요.

또 나라나 지역(관할권)마다 규제가 바뀌면, 어떤 서비스를 어디까지 제공할 수 있는지, 무엇을 보고해야 하는지, 디지털 자산 거래의 법적 틀이 어떻게 되는지에 영향을 줄 수 있어요.