YouHodler

YouHodler, 어렵지 않아요 코인을 팔지 않고 돈 빌려 쓰는 앱 이야기

1. YouHodler가 대체 뭐 하는 곳이에요?

YouHodler는 암호화폐(코인)와 법정화폐(원화·달러처럼 나라가 발행하는 돈)를 한 앱에서 같이 다루는 곳이에요. 여기서는 코인을 대신 보관해 주는 커스터디 기능, 코인을 맡기고 돈을 빌리는 대출, 그리고 사고파는 트레이딩까지 한 애플리케이션 안에서 할 수 있어요. 운영하는 회사는 YouHodler SA이고, 서비스는 2018년에 시작했어요.

YouHodler는 '중앙화' 방식으로 움직여요. 탈중앙화 거래소(회사가 중간에 없고 이용자끼리 프로그램으로 직접 거래하는 곳)와는 반대라는 뜻이에요. 회사가 공개한 약관을 보면, YouHodler가 고객을 대신해 코인을 보관·관리하고, 코인 지갑의 열쇠에 해당하는 암호키도 회사가 쥐고 있으며, 고객이 시키는 대로 거래를 대신 실행해 줘요. 이렇게 하면 쓰기는 편하지만, 내 돈과 서비스에 접근하는 게 전부 YouHodler의 시스템과 회사가 끼고 있는 외부 업체(제3자 서비스 제공자)에 달려 있게 돼요. 즉 '거래 상대방을 믿어야 하는 위험'과 '회사 시스템에 의존하는 부담'이 따라와요.

숫자로 보면 이래요. 가입할 때 고객확인(본인이 진짜 누구인지 신분을 확인하는 절차)을 거쳐야 하고, 다룰 수 있는 자산은 97종이 넘으며, 거래 수수료는 0.2%에서 0.3% 수준이에요. 앱은 영어, 스페인어, 독일어, 프랑스어, 이탈리아어를 지원하고, 미국·캐나다·중국은 서비스가 제한되는 나라로 분류돼 있어요.

이렇게 보면 쉬워요 · 코인을 은행에 맡기듯 회사에 맡기고, 그 회사가 대출·환전·거래를 대신 처리해 주는 '코인용 은행 앱'이에요.

2. 여기서 뭘 할 수 있어요?

YouHodler의 핵심은 '코인을 팔지 않고도 현금을 손에 쥐게' 해 주는 대출이에요. 코인을 계속 들고 있으면서(HODL, 안 팔고 버틴다는 뜻) 동시에 돈은 쓸 수 있게 해 주는 방향이죠. 주요 상품은 이래요.

• 암호자산 담보 대출: 내 디지털 자산을 담보(돈을 못 갚으면 대신 넘어가는 맡겨 두는 자산)로 잡히고, USD·EUR·CHF·GBP 같은 법정화폐나 일부 코인·스테이블코인(값이 달러 등에 고정되도록 만든 코인)으로 대출을 받아요. 어떤 상품은 담보인정비율(LTV, 맡긴 담보 가치에 비해 얼마까지 빌려주는지의 비율)이 최대 90%까지 제시된 적도 있어요.

• 이자 지급 계정: 맡겨 둔 자산에 이자를 주는 '저축' 같은 상품이에요.

• 암호·법정화폐 환전: 앱 안에서 코인↔현금, 코인↔코인으로 바꿀 수 있어요. 은행 송금이나 카드 충전처럼 돈을 넣고 빼는 방법은 지역에 따라 달라져요.

• MultiHODL: 코인 가격이 오를지 내릴지에 걸어 보는 레버리지 트레이딩(적은 돈으로 더 큰 규모에 베팅하는 방식) 기능이에요. 플랫폼이 정한 규칙과 위험 관리 안에서 움직여요.

• 크립토 카드: 결제하는 그 순간에 코인을 법정화폐로 바꿔서 일상 결제에 쓰게 해 주는 카드예요. 카드 조건이나 쓸 수 있는 범위는 어느 발급 프로그램인지, 어느 나라인지에 따라 달라져요.

이 밖에도 웹·모바일 지갑, 그리고 스테이블코인·은행 송금·신용카드 같은 여러 결제 수단을 하나로 묶어서 제공해요.

이렇게 보면 쉬워요 · 집을 안 팔고 담보로 맡겨 대출받듯, 코인을 안 팔고 맡겨서 현금을 빌리는 거예요.

3. 어떤 코인과 돈을 쓸 수 있어요?

YouHodler는 주요 코인과 스테이블코인, 그리고 법정화폐를 함께 지원해요.

다루는 코인에는 비트코인, 이더리움, 라이트코인, EOS, BNB, XRP, 스텔라, 비트코인캐시, 대시, 체인링크 같은 것들이 있어요. 값이 고정되도록 만든 스테이블코인으로는 테더(USDT), USDC, DAI, PayPal USD 등을 지원해요. 법정화폐로는 USD, EUR, CHF, GBP가 나오는데, 이들은 대출을 표시하는 통화이자 계정 잔액의 단위로 쓰여요.

다만 어떤 자산과 통화를 실제로 쓸 수 있는지는 내가 어디에 사는지, 어떤 서비스를 이용하는지에 따라 달라져요.

4. 규제는 어떻게 받고, 안전장치는 뭐예요?

YouHodler는 스스로를 유럽연합(EU)과 스위스에 기반을 둔 회사라고 소개하고, 여러 나라의 법·규제 틀 아래에서 운영해 왔다고 밝혀 왔어요. 스위스에 법인을 세운다고 알린 블로그에서 회사는, 자금세탁방지(범죄로 번 돈을 깨끗한 돈처럼 세탁하는 걸 막는 규칙) 요건을 지키려고 스위스의 자율규제기구에 가입하고 스위스 핀테크 라이선스를 신청할 계획이라고 했어요. 그 뒤에 공개한 약관은 유럽의 암호자산 규제 용어를 반영해서, 커스터디 서비스를 '고객을 대신한 암호자산의 보관 및 관리'라는 식으로 설명하고 있어요.

보안과 위험 관리 쪽을 보면, 담보 대출을 투명하게 하고 담보 가치를 제대로 매기기 위해 체인링크의 가격 정보(오라클, 블록체인 밖의 실제 가격 같은 정보를 안으로 가져다주는 장치)를 활용한 것으로 전해져요. 또 코인을 대신 보관하는 서비스에서 흔히 하는 거래 감시와 운영 점검을 위해, 외부 업체의 컴플라이언스(규정 준수) 도구를 가져다 붙였다고 공개해 왔어요.

5. 조심해야 할 위험은 뭐예요?

편한 만큼 따져 봐야 할 위험도 있어요.

• 커스터디·거래상대방 위험: 자산 보관, 출금 실행, 서비스가 열려 있는지까지 전부 YouHodler에 기대게 돼요. 이건 내가 직접 코인을 보관하는(자기수탁형) DeFi 방식과는 달라요.

• 청산 위험: 담보로 맡긴 코인의 가치가 떨어져 정해 둔 위험 한계선을 넘으면, 담보 대출이 강제로 정리(청산)되거나 담보가 팔릴 수 있어요.

• 상품 복잡성: MultiHODL 같은 레버리지 도구는 손실도 그만큼 커질 수 있어서, 모든 사람에게 맞는 상품은 아니에요.

• 규제 변동성: 어디까지 이용할 수 있는지, 한도가 얼마인지, 가입 조건이 무엇인지는 나라마다 다르고, 규제가 바뀌면 같이 바뀔 수 있어요.

• 수수료·체결 요인: 환전하고 카드로 결제하고 출금하는 과정에서 스프레드(사고파는 값의 차이), 네트워크 수수료, 외부 업체 비용이 붙어서 전체 이용 비용에 영향을 줘요.

6. 누가 이끌고, 비슷한 서비스는 어디예요?

회사를 이끄는 사람들은 이래요.

• Ilya Volkov — CEO(대표)
• Renat Gafarov — CTO(기술 총괄)
• Alex Vinny — 제품 총괄(Head of Product)

비슷한 서비스로는 Nexo, BlockFi, Celsius Network, CoinRabbit, Uphold 같은 곳들이 거론돼요. 모두 코인을 담보로 돈을 빌려주거나 자산을 관리해 주는 사업자예요.