프로젝트 한강

1.개요#

프로젝트 한강은 한국은행의 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 실험이다. 한은이 블록체인 기반의 기관용(도매) 디지털화폐를 발행하면, 참가 은행은 이와 연계된 지급수단인 예금토큰을 발행한다. 이용자는 자기 은행 예금을 예금토큰으로 바꿔 가맹점에서 QR코드로 결제한다. 사용처는 판매 대금을 즉시 받고 발급 은행에 별도 수수료를 내지 않는다.

한은은 개인이 CBDC를 직접 보유하는 범용 CBDC가 아니라 은행 예금을 토큰으로 바꾸는 구조를 택했다. 한은 관계자는 2026년 9월 “프로젝트 한강 2단계에서 한은은 기관용 디지털화폐(CBDC)를 발행할 뿐 예금토큰은 시중은행들이 발행하고 관리한다”고 설명했다. 실험은 한은·금융위원회·금융감독원이 함께 추진하고, 금융위가 참가 은행을 혁신금융서비스로 지정하는 방식으로 진행된다.

2.경과#

• 2023년 10월: 한은·금융위·금감원이 예금토큰 테스트 추진 계획을 발표했다. 1단계 테스트는 이때부터 2025년 8월까지 이어졌고, 디지털화폐와 예금토큰의 제조·발행·유통·환수·폐기 과정을 점검했다.
• 2025년 3월 24일: 한은이 일반 이용자 사전 모집을 시작했다. 참가 은행은 KB국민·신한·우리·하나·IBK기업·NH농협·부산은행 7곳이다. 1인당 예금토큰 보유 한도는 100만 원, 기간 중 총 전환 한도는 500만 원, 전자지갑은 최대 10만 개로 정했다.
• 2025년 4월 1일~6월 30일: 1단계 실거래 테스트가 진행됐다. 사용처는 교보문고와 세븐일레븐 전 매장, 이디야커피 100여 개 매장, 농협하나로마트 6개 점, 현대홈쇼핑, 배달앱 땡겨요 등이었다.
• 2025년 6월 29일: 뉴스1은 한은이 참가 은행들에 2차 테스트 논의를 잠정 중단·보류한다고 통보했다고 보도했다. 한은은 법제화와 정책 방향이 정리된 뒤 다시 논의하겠다는 뜻을 밝힌 것으로 전해졌다.
• 2026년 3월 18일: 한은이 2단계 계획을 발표했다. 개인 간 송금과 정부 보조금 지급 실험이 핵심이다.
• 2026년 7월 15일: 금융위가 2단계를 혁신금융서비스로 지정하고 경남은행과 iM뱅크를 새 사업자로 추가했다.
• 2026년 7월: 한은은 국제결제은행(BIS) 주도 국가 간 지급결제 실험 ‘프로젝트 아고라’의 실거래 테스트에 참여해 농협·신한은행과 토큰화 지급준비금으로 2천만 원 규모의 은행 간 원화 이체를 시험했다. 이 과정에서 한강 플랫폼과 한은금융망(BOK-Wire+)을 수동으로 연계했다.

3.1단계 결과와 쟁점#

연합뉴스에 따르면 2025년 4~6월 1단계 실거래 테스트에는 전자지갑 기준 8만1천 명이 참여해 예금토큰으로 11만4,880건을 거래했다. 모집 한도는 10만 명이었다. 1단계에서는 개인 간 송금이 되지 않았고, 개인 지갑에서 사용처 지갑으로 옮기는 결제만 가능했다.

중단 배경. 뉴스1은 7개 은행이 전산 개발과 마케팅에 수십억 원씩 들였지만 후속 단계 계획이 구체적이지 않아 내부 반발이 컸다고 보도했다. 일부 은행은 한은에 장기 로드맵을 먼저 제시해야 추가 비용을 낼 수 있다고 요청했다. 같은 시기 국회에서 원화 스테이블코인 입법 논의가 속도를 내면서 은행들은 스테이블코인 쪽에 무게를 실었다.

보안 점검 논란. 매일경제는 2026년 7월 금융감독원이 이헌승 국민의힘 의원실에 낸 자료를 인용해, 1단계 기간 금융당국의 별도 보안 검사가 없었고 사업 전 IT 취약점 점검도 금융보안원·SK쉴더스와 참가 은행 자체점검반이 맡았다고 보도했다. 한은은 “사전 보안 점검을 확실히 했기 때문에 테스트 중간이나 사후에는 점검을 하지 않아도 문제가 없다고 판단했고, 이는 금융감독원의 감독 절차에 따른 것”이라고 설명했다.

개인정보 우려. 전자신문에 따르면 2025년 4월부터 2026년 8월까지 CBDC 도입에 반대하는 국회 국민동의청원 8건에 누적 42만 명이 동의했다. 청원인들은 모든 자금 흐름이 중앙은행 시스템에 기록돼 개인정보가 노출될 수 있다고 주장했다. 한은은 CBDC와 예금토큰을 혼동한 우려라며, 예금토큰은 시중은행이 발행·관리해 국가가 개인정보를 알 수 있는 구조가 아니라고 반박했다.

4.2단계와 현재 상태#

2단계에는 기존 7개 은행에 경남은행과 iM뱅크가 더해져 9개 은행이 참여한다. 금융위원회에 따르면 이용자 규모는 최대 10만 명에서 50만 명으로 늘고, 사용처는 가맹점 중심에서 소상공인과 대형 사업장, 참가 은행이 협약한 가맹점으로 넓어진다. 개인 간 송금, 생체인증, 예금토큰 잔액이 부족하면 예금이 자동으로 전환되는 기능, 스마트계약을 이용한 직접 지급 기능이 추가된다.

정부 보조금을 예금토큰으로 지급하는 실험도 들어간다. 첫 사례는 전기차 충전시설 구축 사업자에게 주는 보조금이다. 한은은 예금토큰에 사용처와 기한을 미리 프로그래밍할 수 있어 보조금의 부정 수급과 목적 외 사용을 막을 수 있다고 설명했다. 3개월간 진행한 1단계와 달리 2단계는 규제 샌드박스 최대 기간인 4년 안에서 진행된다.

연합뉴스는 2026년 7월 20일 시스템 개발과 참가자 모집이 일정대로 끝나면 이르면 9월께 실거래가 시작될 것이라고 보도했다. 전자신문은 9월 3일 9개 은행이 하반기에 2단계 실거래 테스트를 진행할 예정이라고 전했다.

5.영향#

프로젝트 한강은 원화 디지털 지급수단을 둘러싼 논의에서 원화 스테이블코인 논의와 나란히 놓인다. 2025년 6월 2차 테스트가 멈추자 은행권은 스테이블코인 발행 준비에 무게를 옮겼고, 원화 스테이블코인 입법이 늦어지는 가운데 한은은 2026년 예금토큰 실험을 다시 키웠다. 신현송 한국은행 총재는 2026년 7월 9일 국회에서 한은의 디지털화폐·예금토큰과 민간 스테이블코인이 ‘경쟁적 보완적 관계’를 유지할 것이라고 밝혔다.

제도 정비도 과제로 남았다. 재경일보는 금융위원회가 예금토큰의 법적 성격과 거래 효력 발생 시점 등에 대한 법적 규율이 아직 명확하지 않다고 지적했다고 보도했다. 한은은 프로젝트 아고라에 계속 참여하면서 한강 플랫폼과 아고라 플랫폼의 연계와 상호운용성 확보 방안을 검토할 계획이다.