자기 보관

1.개요#

자기 보관은 개인키를 본인이 들고 자산을 직접 관리하는 방식이다. 체인 위의 자산을 움직이는 권한은 열쇠를 쥔 쪽에 있으므로, 열쇠를 남에게 맡기지 않는 한 남이 그 자산을 움직일 수 없다.

반대쪽은 거래소나 수탁사에 맡기는 커스터디다. 맡기면 열쇠 관리와 복구를 그쪽이 떠맡는 대신, 그 회사가 무너지거나 출금을 막으면 자산에 손을 댈 수 없다. 이 차이를 두고 '열쇠가 내 것이 아니면 코인도 내 것이 아니다'라는 말이 널리 인용된다.

2.무엇을 지켜야 하나#

지켜야 하는 것은 열쇠 그 자체가 아니라 대개 시드 구문이다. BIP-39 는 무작위 값을 사람이 읽을 수 있는 낱말로 바꾸는 방법을 정한 규격으로, 128비트에서 256비트까지 32비트 단위의 값을 각각 12·15·18·21·24 낱말로 적는다. 이 낱말을 알면 지갑을 다시 만들 수 있고, 모르면 만들 수 없다.

보관하는 형태는 여러 가지다. 열쇠를 프로그램이 들고 있는 소프트웨어 지갑, 기기 안에 두고 밖으로 내보내지 않는 하드 월렛, 인터넷에서 끊어 둔 콜드 스토리지, 여러 개의 열쇠가 함께 서명해야 열리는 다중서명 지갑이 쓰인다.

자기 보관에서 실수는 되돌려지지 않는다. 잘못 보낸 거래를 취소해 줄 상담 창구가 없고, 시드 구문을 잃으면 자산은 체인에 남은 채 영구히 잠긴다. 편의를 맡길 상대가 없다는 것이 장점과 단점을 동시에 만든다.

3.맡기는 쪽과 견줘 보면#

두 방식은 위험의 종류가 다르다. 맡기면 상대가 무너질 위험을 지고, 직접 들면 내가 실수할 위험을 진다. 어느 쪽이 작은지는 금액과 다루는 솜씨에 따라 갈린다.

거래소가 무너져 출금이 막힌 일이 거듭되면서 직접 들자는 쪽이 늘었다. 다만 직접 드는 쪽으로 옮긴 자산은 상속·분실·치매 같은 문제를 스스로 풀어야 한다. 열쇠를 쥔 사람만 움직일 수 있다는 성질은 그 사람이 사라졌을 때도 그대로 적용된다.

규제 쪽에서는 개인이 직접 든 지갑과 규제받는 사업자 사이에 자산이 오갈 때 확인 절차가 붙는다. 자금세탁방지 의무를 진 사업자가 출금 주소의 주인을 확인해야 하므로, 직접 든 지갑으로 빼는 데 손이 더 가는 경우가 있다.

4.미국의 비수탁 지갑 규제안#

미국 규제 문서는 자기 보관 지갑을 '비수탁 지갑(unhosted wallet)'이라고 부른다. 재무부 산하 금융범죄단속네트워크(FinCEN)는 2020년 12월 23일 낸 규제안에서 비수탁 지갑을 금융기관이 그 지갑의 거래를 대신 처리할 필요가 없는 지갑으로 설명했다. 규제안은 은행과 송금업자가 고객과 비수탁 지갑 사이의 거래에 대해 1만 달러를 넘으면 FinCEN에 보고하고, 3000달러를 넘으면 거래 상대방 정보를 기록하고 고객 신원을 확인하도록 했다.

이 규제안은 확정되지 않은 채 남아 있다가 2026년 10월 6일 연방관보에 실린 공고로 철회됐다. FinCEN은 대통령 직속 디지털자산시장 실무그룹의 2025년 7월 보고서에 따라 디지털자산 규제를 목적에 맞게 손보는 조치라고 설명하고, 이 규제안에 대해 더 이상 조치하지 않겠다고 밝혔다. 같은 날 국외 가상자산 믹싱 거래에 보고 의무를 지우려던 2023년 규제안도 철회됐다. 자세한 내용은 미국 재무부 문서에 있다.